巨星农牧2022年年度董事会经营评述

公司坚决贯彻“做精做细”的经营思路,管理.

公司坚决贯彻“做精做细”的经营思路,管理层时刻洞察和研判行业发展和市场情况,专注精细化管理,采取多种降本增效措施,持续降低成本。生猪养殖方面,面对年内生猪价格反季节波动且振幅较大的复杂形势,专注于提高生产指标、降低生产成本,同时抓住市场阶段机遇,及时调整销售节奏,在生猪价格较高的时期加大销售,在艰难的环境下取得了较好的经营业绩。皮革业务方面,面对下游客户需求不振的局面,对产-销-购环节进行全面改革,果断及时地调整产品结构。2022年度,公司实现营业收入396,793.83万元,同比增长33.02%;实现归属于上市公司股东的净利润15,808.96万元,同比下降38.96%。

根据国家统计局和农业农村部数据,2022年生猪价格下降9.8%,其中一、二季度分别下降51.3%和25.9%,三、四季度分别上涨36.1%和42.1%;生猪价格总体上呈现出前低后高的走势,与2021年度生猪价格由高位逐步回落的走势相反。小麦、玉米、大豆生产者价格分别比上年上涨12.8%、2.7%、5.3%,小麦价格指数创2005年以来最高纪录。受2021年全国生猪产能持续恢复和全球经济形势下行的影响,2022年上半年生猪价格持续低迷、筑底,并开始产能去化;前期产能去化的深入加剧了阶段性供应收紧,生猪价格从三季度开始快速反弹并于10月下旬达到年内价格高点;猪价上行使得养殖端出栏积极性得到提升,叠加经济下行抑制消费需求,猪价开始逐步回落。

报告期内,公司从多方面着手提升经营质量以紧跟市场步伐。生猪生产方面,积极组织相关生产、技术人员研究养殖流程中的各项环节,科学规划动物养殖策略,采取多种降本增效措施,持续控制养殖成本;将非洲猪瘟防治作为首要任务,强化自养场和寄养场一体化的防治体系,加强员工的防治措施培训,严格防治措施的执行,切实保障生产经营安全;科学合理管理资金,在保证现金流安全的前提下有序推进项目建设进度,采用多种方式(自建、租赁)进行项目建设,提高资金使用效率。销售方面,深度探索下游市场需求,及时关注市场变化动态,结合养殖规划灵活调整销售策略,实现销售收入的增长。2022年1-12月,公司生猪出栏量达153.01万头,生猪产品实现营业收入299,041.18万元。

报告期内,公司充分利用“完整养殖产业链”优势,有效发挥养殖业务与饲料业务的协同效应,遵循成本、质量双可控的原则,保障饲料对内供给充裕、营养精准科学,并且对未来发展所面临的潜在问题充分评估,建立可行性高的应对措施,以实现饲料供应的连续性、高效性;在保障供应的基础上,公司持续探究行业结构,挖掘客户需求,稳定客户关系,促进对外销售,力求将产能转化为最大营利。2022年1-12月,公司饲料生产量达64.63万吨,对外销售量达11.78万吨,实现营业收入55,174.35万元。

报告期内,公司完成了公开发行可转换公司债券事项,发行规模100,000.00万元。截至报告期末,募集资金大部分已投入募集资金投资项目的工程建设中。公司将严格按照募集资金使用的相关规定使用募集资金,保证募集资金的安全。公司将继续坚持严格内部控制制度的执行,对日常经营工作进行严格监督,保障项目的建设投产,促进公司养殖业务的发展。

2022年度,受国内外经济形势的影响,公司皮革业务下游市场的需求不振,导致公司相关产品总销量同比降低49.08%,营业收入同比下降38.92%。未来,公司将根据下游市场实际需求情况稳健发展皮革业务。

我国拥有庞大的猪肉生产和消费市场,由于我国饮食习惯的特点,猪肉一直是居民肉类消费的主体,占肉类消费的比例最高,近年来我国猪肉消费量一直维持在60%左右。基于我国旺盛的猪肉需求,国内猪肉产量远高于其他肉类,根据国家统计局的数据显示,我国2022年猪肉产量5,541万吨,占主要畜禽肉类产量的60.05%。

我国生猪养殖长期以散养为主,规模化程度较低,散养户普遍在猪肉价格高时进入,在猪肉价格低时退出,从而影响市场供给量的稳定性,导致行业供需匹配呈现出较大的周期性波动。生猪养殖行业集中度低,叠加生猪固有生长周期、大规模动物疾病等多重因素影响,导致生猪养殖行业呈周期性波动。猪肉价格一般3-4年为一个周期,近十年来我国猪肉价格经历了多轮价格周期。据农业农村部和统计局数据显示,2022年1-12月,生猪出栏保持增长,存栏小幅增加。全国生猪出栏69995万头,比上年增加2867万头,增长4.3%;全年猪肉产量5541万吨,比上年增加246万吨,增长4.6%。2022年末,全国生猪存栏45256万头,比上年末增加333万头,增长0.7%;其中,能繁殖母猪存栏4390万头,增加62万头,增长1.4%,该产能处于历史中位水平。2023年一季度以来,受消费低迷和二次育肥集中出栏的影响,猪价下跌较多,但近期跌幅放缓、企稳迹象明显,且养殖户补栏积极性偏弱,新一轮产能去化利好猪价。

2022年,国家发布了《中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》,提出稳定生猪生产长效性支持政策,稳定基础产能,防止生产大起大落。本次政策方向由“保护基础产能”调整为“稳定基础产能”,意在平衡市场供需,防止猪肉价格出现剧烈波动,为生猪产业的生态稳定和可持续发展提供了有力保障。

大型养殖企业在土地资源获取、动物疾病防治和投融资能力等方面具有明显的优势,具备相对完善的产业链布局,在猪周期进入下行阶段时更具备抗风险的能力。散户养殖由于易受土地和环保带来的资金压力、生产效率较低、非瘟防治难度大等因素的限制,导致其抗风险能力较弱,散户或退出,或与大型养殖企业合作、成立专业养殖合作社等方式主动寻求转型升级。未来一段时间内,行业集中度和养殖规模化的快速提升将成为行业发展趋势,规模化养猪企业基于生猪成活率较高、先进设备下的生物安全优势、规模化后的成本优势和面对下游客户的议价能力等要素,拥有广阔的成长空间。

饲料行业是现代畜牧业和水产养殖业发展的物质基础,同时是连接着种植业和养殖业的中间行业,是农业产业链中的重要环节,直接关系着农业、农村经济发展和人民生活水平的提高。我国饲料行业经过40多年快速发展,已成为国民经济的重要基础产业之一,中国也已成为全球第一饲料生产大国。

由于猪肉、鸡鸭等禽类与蛋类产品为我国居民主要蛋白摄入来源,畜禽饲料亦成为主要市场需求品种。其中,我国居民多年以来形成的肉食消费习惯以及中国养殖业规模化发展,使得猪饲料与禽饲料成为饲料产品中最主要的组成部分。

近年来,饲料行业受行业竞争加剧、原料价格上涨等因素影响,中小型饲料企业的盈利和生存空间日益缩小,饲料企业数量逐年减少,国内饲料行业整合步伐加速,大中型企业拥有较高的技术研发水平,通过质量和品牌优势逐步占据了其细分产品市场的主要份额,并能够通过收购兼并继续发展壮大,进而进一步提高行业集中度,使其市场份额逐年提高。饲料行业经历快速增长时期,已经进入成熟整合阶段,企业转型升级不仅能通过横向并购整合,也可以通过纵向发展成为大规模全产业链企。

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